Здравствуйте, уважаемые читатели. В СМИ мы регулярно слышим, что ЦБ повысил или понизил ключевую ставку. В данной статье вы узнаете, что такое ключевая ставка ЦБ РФ, на что она влияет. Размер ключевой ставки на текущий момент времени, историю изменений, а также прогноз на ближайшее будущее.
Ключевая ставка ЦБ РФ сегодня
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня составляет 7,5%.
Что такое ключевая ставка ЦБ РФ и на что она влияет
Ключевая ставка - это минимальная процентная ставка ЦБ по кредитам для коммерческих банков и одновременно максимальная ставка размещения денежных средств во вклад в ЦБ.
На что влияет:
- на инфляцию. Которая в свою очередь зависит от объема денежной массы, другими словами на количество денежных средств в экономике. Есть такие понятия, как денежная масса М0, М1, М2:
М0 - наличные денежные средства;
М1=М0 + остатки на текущих счетах;
М2-М1 + остатки на вкладах в банках.
- на процент по вкладам и кредитам. ЦБ РФ предоставляет кредиты Банкам по ставке равной или чуть выше ключевой. В тоже время Банки могут разместить денежные средства в ЦБ под процент равный ключевой ставки или чуть ниже. То есть ставки по вкладам и кредитам в Банках для клиентов напрямую зависят от ключевой ставки ЦБ РФ. Чем выше ключевая ставка, тем выше процент по вкладам и кредитам и наоборот.
- расчёт налогов по банковским вкладам. С 1 января 2021 года начал действовать новый налог с процентов по вкладам от 1 млн. рублей (совокупно). Налогом 13% облагается суммарный доход по вкладам полученный за год. Необлагаемая налогом сумма рассчитывается: 1 000 000 рублей * КС (на начало налогового периода). В 2023 году необлагаемый налогом доход по вкладам равен 75 000 рублей. 1 000 000 * 7,5%=75 000 рублей. Если совокупный доход по вкладам за год составит больше указанной выше суммы, с разницы необходимо уплатить налог в 13%. Например, ваш совокупный доход по вкладам в 2023 году составил 100 000 рублей, налог в данном случае составит 3250 рублей. Расчёт: (100 000 - 75 000) * 13% = 3250 рублей.
- котировки облигаций. Ключевая ставка оказывает существенно влияния на стоимость и доходность облигаций. Более подробно читайте в статье: Все про облигации.
- стоимость акций. Более подробно в отдельной статье: Ключевая ставка ЦБ и её влияние на рынок акций.
- покупательную способность населения. Чем ниже ключевая ставка, тем выше покупательная способность населения и наоборот.
- развитие экономики страны. Чем ниже ключевая ставка, тем охотнее юридические лица оформляют кредиты в банках на развитие бизнеса.
Ключевая ставка, история изменений (таблица)
Ключевая ставка ЦБ РФ и инфляция (график)
Наш прогноз
Третий месяц подряд в России наблюдается дефляционные процессы, которые в первую очередь вызваны снижением цен на плодоовощную продукцию. Однако этот сезонный фактор практически исчерпан, а вероятное ослабление рубля также ускорит рост цен. Все эти факторы заставят ЦБ РФ замедлить темпы снижения ключевой ставки. В тоже время увеличение ключевой ставки замедляет рост экономики, а в современных реалиях ускоряет спад. Мы считаем, что до конца года ЦБ понизит ключевую ставку максимум на 50 б.п. Наш прогноз по ключевой ставке на 2023 год 7,00%-8,50%.
Чтобы не пропустить новые статьи, подпишитесь на Telegram канал. Есть вопросы? Задайте их в комментариях. Мы также представлены в социальных сетях VK и OK.