Здравствуйте, дорогие читатели. Пару слов про доходность индекса Мосбиржи. Всем известно, что время - деньги! Возможно вы уже слышали, что стоит инвестировать в индексные фонды вместо того, чтобы угадывать какие акции покупать для своего портфеля. А также, что стоит ежемесячно и планомерно покупать активы в свой портфель. Сегодня, как раз порассуждаем, что лучше? Точный вход в рынок или время проведенное в рынке?
Доходность индекса Мосбиржи за 20 лет
Потенциальный инвестор, купив индексный фонд в начале 2003 года за 319,53 руб., к началу 2023 года имел бы 2157,18 руб. на своем счету. Конечно стоит учесть, что тогда таких фондов в России не было. 😊
Таким образом, доходность инвестора будет составлять 10,02% годовых за время проведенное в рынке, без учета реинвестирования дивидендов. Возможно вы подумаете, что это мало! Но, как вы видите, в этом расчёте учтены все "прекрасные" события 2008, 2014, 2020 и 2022 годов! Однако не учтены комиссии за управление менеджерами индексных фондов. По России они сейчас составляют чуть менее 1%. И здесь встаёт извечный вопрос: получилось бы рядовому инвестору лучше управлять своим портфелем и показать большую доходность?
Тайминг при инвестировании в доходность индекса Мосбиржи
Что такое тайминг? Это покупка активов, в нашем случае акций, в определенное время по лучшей цене. Всем известны события происходившие в 2008 (Ипотечный мировой кризис, кто не знал), 2014 (Крым), 2020 (Ковид), 2022 (СВО). Как мы понимаем сейчас все, что это были лучшие времена для покупки! Но насколько необходимо быть шустрым в таких ситуациях?
Коллеги из JPMorgan провели исследование и выяснили, что если не угадать с таймингом в 10 лучших торговых дней за 20 лет. А это на минуточку 0,2% процента торгового времени! То ваша доходность будет почти в два раза меньше - 5,6% годовых. Что такое угадать с таймингом? Это когда, вы продаете до обвала и покупаете перед началом восстановления.😁
На диаграмме ниже показано, чему будет ровняться доходность если пропустить от 10 до 60 лучших торговых дней. Единственное, что проводили они исследование на своем родном индексе S&P. Но наш рынок отчетливо коррелировал с американским до 2022 года.
Заключение
Все индексы составляются профессионалами рынка, но и там могут быть ошибочные данные или акции. Какова вероятность того, что среднестатистический Россиянин может обойти индекс? Безусловнно, вероятность существует, безусловно.. И в ближайшее время (в течение 2023 года) мы запускаем проект под названием Народные портфели: активное управление vs фонды. В котором будем на живом примере показывать можно ли обойти доходность индекса Мосбиржи на длительной дистанции или нет.
☝ А если вам не до рыночных баталий и переживаний, то стоит просто уныло и скучно покупать индекс. Это будет лучшим решением. Для вас уже подготовлена статья на тему Биржевые инвестиционные фонды.
Чтобы не пропустить новые статьи, подпишитесь на Telegram канал. Есть вопросы? Задайте их в комментариях. Мы также представлены в социальных сетях VK и OK.